大发welcome

策划人手记 今年2月，，，中央一号文件提出了深化农村信用社刷新，，，坚持县域法人职位的要求。。。。在时机成熟之际怎样加速和深化农村信用社刷新，，，这不但成为2020年我国金融体制刷新的主要内容，，，也成为近期天下“两会”代表委员关注的主要议题之一。。。。为此，，，本期《理论周刊》特殊约请新网银行首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼撰写研究报告，，，他在回首中国农村信用社生长历程的基础上，，，探讨了新时代、新配景下的刷新思绪，，，并强调农信机构应起劲顺应并全方位应用金融科技，，，在刷新中加速数字化转型程序。。。。与此同时，，，本期还刊发了廖有明等关于省联社刷新现实选择的署名文章，，，他们提出了建设联合制农商行的思绪，，，期望能为读者提供新的参考视角。。。。

农村信用社（农村商业银行、农村相助银行）是我国农村金融的主力军，，，是农村金融系统的最主要组成部分。。。。深化农村信用社刷新、健全农村金融效劳系统，，，增强高质量农村金融供应，，，是周全打赢脱贫攻坚战、周全建成小康社会着力点之一，，，也是深化墟落振兴战略实验的主要支持。。。。2019年12月，，，中央经济事情聚会明确提出：深化农村信用社刷新。。。。2020年2月，，，中央一号文件《中共中央 国务院关于抓好“三农”领域重点事情确保准期实现周全小康的意见》要求：深化农村信用社刷新，，，坚持县域法人职位。。。。怎样进一步深化农村信用社，，，成为2020年我国金融体制刷新的主要内容。。。。

农村信用社刷新简要回首

重新中国建设之初信用相助兴起，，，到当下纷纷改制为农村商业银行，，，我国农信机构（农商行、农合行、农信社）建设60多年来，，，大致历经农民相助相助（1952年~1958年）、人民公社治理（1958年~1978年）、农业银行治理（1978年~1996年）、人民银行（1996年~2003年）代管等阶段，，，2003年最先进入地方政府（省联社）治理阶段。。。。

2001年9月，，，江苏省82家农信机构按相助制原则，，，出资组建了江苏省农村信用相助社联合社。。。。这是天下第一家省级联社，，，省联社模式就此降生。。。。2003年6月，，，国务院印发《深化农信社刷新试点计划的通知》，，，吉林、山东、江西、浙江、江苏、陕西、贵州、重庆等8省(市)开展刷新试点事情，，，建设省级农村信用社联合社，，，将农信社治理权下放省级政府，，，新一轮农信社刷新开启。。。。2004年8月，，，国务院办公厅印发《关于进一步深化农村信用社刷新试点的意见》，，，将试点规模扩大至除海南和西藏以外的21个。。。。ㄇ⑹校，，并提出有条件地区的省联社可改制为农商行、农合行或金融控股公司。。。。2007年8月，，，海南省农信联社也顺遂挂牌建设。。。。

2010年11月，，，中国银监会印发《关于加速推进农村相助金融机构股权刷新的指导意见》，，，决议周全作废资格股，，，加速推进股份制刷新；；；；；；；稳步提升法人股比例，，，优化股权结构；；；；；；；有用规范股权治理，，，健全流转机制，，，用五年左右时间将农村相助金融机构总体改制为股份制金融企业。。。。2011年8月，，，银监会体现不再组建新的农村相助银行，，，勉励切合条件的农信社、农合行改制组建为农村商业银行。。。。

同时，，，稳步推进省联社刷新。。。。2012年7月，，，银监会宣布《关于规范农村信用社。。。。ㄗ灾吻┝仙绶ㄈ酥卫淼闹傅家饧罚，，主要内容是：完善省联社法人治理，，，规范省联社运行机制，，，明确省联社职能定位为“对社员的效劳、指导、协协调行业治理”，，，重在提高效劳能力和效率。。。。

2019年2月，，，中国人民银行等五部委联合宣布《关于金融效劳墟落振兴的指导意见》（银发〔2019〕11号），，，强调要“强化农村中小金融机构支农主力军作用”，，，要求“起劲探索农村信用社省联社刷新路径，，，理顺农村信用社治理体制，，，明确并强化农村信用社的自力法人职位，，，完善公司治理机制，，，包管股东权力，，，提高县域农村金融机构谋划的自力性和规范化水平，，，淡化农村信用社省联社在人事、财务、营业等方面的行政治理职能，，，突出专业化效劳功效”。。。。2019年11月，，，央行《中国金融稳固报告（2019）》提出农信社刷新思绪，，，即：坚持县级法人职位和作用的基本稳固；；；；；；；完善公司治理，，，按市场化原则培育及格股东；；；；；；；增强股东和关联方行为羁系；；；；；；；落实危害处置惩罚责任，，，实时化解存量危害；；；；；；；深化省联社刷新，，，提升效劳水平。。。。

农村信用刷新是我国金融体制刷新生长中的一种特有征象。。。；；；；；；；厥着┬呕顾⑿吕罚，，刷新的焦点问题围绕着四个方面：一是推进农信社产权制度刷新，，，履历了从相助制、股份相助制到股份制以及多元化产权制度等变迁；；；；；；；二是理顺农信社治理体制，，，重点是刷新省联社，，，强化专业化效劳功效，，，施展“小法人，，，大平台”优势；；；；；；；三是完善农信机构公司治理，，，建设现代金融企业制度，，，提升内部治理水平；；；；；；；四是建设健全危害承；；；；；；；疲，，形玉成面危害治理能力，，，提防化解金融危害。。。。无论哪种刷新偏向，，，可以肯定的是，，，未来的农村信用社刷新应将能否更好地效劳“墟落振兴”作为磨练刷新效果的主要标准。。。。

农村信用社刷新的效果与缺乏

数十年来，，，经由多轮刷新，，，特殊是2003年试点刷新建设省联社后，，，农信机构历史肩负大大减轻，，，法人治理逐步完善，，，谋划实力和治理水平显著提高，，，金融效劳能力大大提升，，，在效劳“三农”、墟落振兴和脱贫攻坚中施展了主要作用，，，自身也一直生长壮大。。。。

中国银保监会数据显示，，，阻止2019年12月，，，我国共有农商行1478家、农合行28家、农信社722家，，，农信法人机构合计达2228家，，，占银行业法人金融机构的48.36%；；；；；；；农信机构资产总额35.51万亿元，，，占银行业金融机构比例为12.24%，，，规模凌驾中国工商银行。。。。现在，，，天下农信机构存贷款规模均位居天下银行业金融机构首位。。。。阻止2019年12月，，，天下农信机构各项贷款余额18.72万亿元，，，占银行业金融机构的12.23%；；；；；；；其中涉农贷款余额10.28万亿元，，，占银行业金融机构29.21%；；；；；；；小微企业贷款余额9.32万亿元，，，占银行业金融机构25.26%。。。。由此可见，，，农信机构涉农贷款、小微企业贷款占比远远高于资产总额和贷款余额占比，，，效劳“三农”、效劳小微的普惠金融特征显著。。。。

与此同时，，，农信机构迈上了果真上市之路。。。。2010年12月，，，重庆农商行在香港H股主板上市，，，成为天下首家上市农商行。。。。阻止现在，，，在A股和H股上市农商行达10家，，，尚有近10家农商行正在排队上市。。。。通过在境内外上市，，，农商行资源实力得以充分，，，治理系统越发完善，，，品牌形象逐步提升。。。。

但2003年两轮刷新以来，，，农信社内外部情形爆发重大转变，，，农信社体制机制上深条理的问题逐步展现：省联社定位不清、功效缺乏，，，难以顺应治理与效劳农信机构的现实需要；；；；；；；难以理顺“自下而上入股，，，自上而下治理”关系，，，农信社改制为农商行之后，，，公司治理等仍然保存“形似而神不似”征象；；；；；；；部分农信机构生长定位模糊，，，商业化谋划与效劳“三农”目的保存一定冲突，，，涉农贷款比例下降；；；；；；；少数农信机构资产质量下行压力较大，，，化解不良、防控危害面临严肃挑战。。。。别的，，，面临金融科技快速生长，，，农信机构看法、手艺、人才等保存短板，，，部分农信社难以顺应。。。。爆发这些问题，，，主要缘故原由在于农信机构先天制度缺乏，，，刷新缺乏执律例则支持和约束，，，产权和控制权错配导致治理体制机制不顺。。。。面临快速转变的内外部情形，，，部分农信机构缺乏忧患意识，，，反应慢、步伐少，，，市场份额和竞争力有所下滑。。。。

金融体制刷新深化、金融业开放扩大和墟落振兴战略实验，，，为农信社生长提供新的机缘，，，带来新的挑战，，，也提出新的要求。。。。2015年3月，，，原银监会召开2015年天下农村中小金融机构羁系事情聚会，，，以为深化省联社刷新的时机已经基本成熟，，，将会同相关省政府配合商定刷新计划，，，报经国务院批准后，，，先选择1至2家省联社开展刷新试点。。。。之后，，，相关省份起劲研究推动省联社刷新事情，，，但由于各方对刷新计划意见不统一，，，刷新未能实时启动。。。。

2020年头银保监会发出深化农村信用社刷新的文件，，，对农村信用社刷新作出详细安排。。。。在农村信用社刷新已经进入“深水区”之际，，，应增强顶层设计，，，由国务院金融稳固生长委员会牵头，，，加速出台深化农村信用社刷新的指导意见，，，支持各。。。。ㄗ灾吻┰诩岢只丛丛虻幕∩弦虻刂埔耍，，探索新机制、新模式、新计划，，，兼顾增进生长和防控危害双重目的，，，起劲稳妥地推进和深化刷新。。。。

深化农村信用社刷新的建议

2020年是农信社刷新的深化之年。。。。加速和深化农村信用社刷新，，，势在必行，，，时机成熟。。。。详细而言，，，笔者有四个方面的建议。。。。

第一，，，加速省联社体制刷新。。。。2003年来，，，北京、上海、重庆、天津等直辖市先后建设统一法人的农商行（其中天津市有两家法人机构），，，宁夏自治区由省联社转制建设黄河农商行，，，其他25个省区实验省联社的治理体制。。。。应该说，，，省联社在治理、指导、效劳和协调农信机构方面，，，施展了起劲作用。。。。但省联社体制在产权关系上保存“双向委托署理”等悖论，，，行政治理、行业治理与行业效劳等多种职能与角色保存冲突；；；；；；；在大都农信社改制为农商行后，，，省联社在法理上也缺乏存续依据。。。。从现实事情看，，，作为地方性金融机构，，，省联社并非银行业金融机构，，，不可对外投资，，，也不可申请相关营业资质和牌照，，，难以知足新形势对其效劳能力的新要求。。。。

省联社刷新的偏向和模式，，，现在讨论较多的有四种：一是建设统一法人的农商行；；；；；；；二是转型为金融效劳公司；；；；；；；三是改制为金融控股公司；；；；；；；四是组建省农商联合银行。。。。现在，，，4个直辖市均接纳统一法人的农商行模式。。。。这种模式有助于集中设置资源，，，提升谋划治理协力和执行力，，，打造品牌形象，，，形陋习模优势。。。。在部分谋划区域较小、机构数目未几的省区，，，这种模式仍具有借鉴意义。。。。将省联社转型为金融效劳公司，，，有助于提升对农信机构的专业化效劳，，，推动农信机构自主谋划。。。。但由此弱化行业治理职能，，，省级政府较难接受，，，也倒运于小法人机构“小而不倒”。。。。将省联社改制为金融控股公司，，，并由金融控股公司参股农信机构，，，是刷新最彻底的一种模式，，，既解决了产权和控制权关系的悖论，，，理顺公司治理机制，，，也不摇动县域法人职位。。。。但此模式需要有及格的提倡股东及资源金，，，现实操作难度较大。。。。而将省联社改制成为省农商联合银行，，，坚持两级法人职位稳固，，，坚持县域法人机构稳固，，，是刷新本钱较小的一种模式。。。。

对大都省区而言，，，若是相关条件成熟，，，可以接纳金融控股公司模式；；；；；；；若是思量稳妥推进，，，建议推行省农商联合银行模式。。。。省农商联合银行作为银行业金融机构，，，由全省农信机构入股，，，承接原省联社职能并肩负部分谋划功效，，，牵头建设科技效劳子公司，，，申请金融营业资质和牌照（如理财子公司牌照），，，提升谋划和效劳能力。。。。

第二，，，完善农商行公司治理。。。。现在，，，安徽、江苏、湖北、山东、江西、湖南六省已将农信机构所有改制为农商行，，，大都省区改制事情希望顺遂。。。。但改制之后，，，部分农商行在治理机制上特殊是公司治理方面“换汤不换药”，，，与现代商业银行仍有较大差别。。。。如在股权与股东方面，，，部分农商行股权疏散，，，股东在公司治理中的加入度较低，，，部分股东只体贴分红而不体贴农商行久远生长；；；；；；；部分股东不切合资质要求，，，一些股东出资不真实，，，保存虚伪出资、以贷入股等征象。。。。在治理机制方面，，，“三会一层”缺乏相互制衡的有用机制，，，股东大会关于董事会、监事会的监视审核不到位，，，审核评价系统不健全；；；；；；；董事会战略妄想、危害治理能力欠缺，，，专门委员会未现实履职，，，自力董事缺乏专业性和自力性；；；；；；；监事会作用虚化，，，缺乏履职条件和监视能力。。。。

应从三个方面提升农商行治理能力：一是增强股东资质治理，，，优化股东结构。。。。既要对股东资格审核举行严酷把关，，，也要增强关于小股东利益的；；；；；；；ぃ，，还要简化战略投资者引入程序，，，推动股东结构优化。。。。二是增强董监事会建设，，，强化监事会监视作用。。。。完善农商行董事会成员的推荐、提名程序，，，增强专门委员会建设；；；；；；；提高自力董事比例，，，完善董事激励约束机制。。。。监事会应切实做好对董事会、高管层的履职监视，，，监事长一样平常应担当党委副书记，，，或兼任纪委书记，，，并分担审计、合规等部分。。。。三是增强关联生意治理。。。。施展董事会关联生意委员会及监事会等作用，，，严酷约束股东行为，，，对关联生意增强审计，，，提升信息披露透明度，，，将不规范的关联贷款拒之门外。。。。

人民银行、银保监会及其派出机构、地方金融羁系部分等要进一步增强政策协调，，，支持省联社优化效劳和治理职能，，，尊重农信机构治理机制，，，镌汰多头羁系等问题。。。。省联社及效劳机构要厘清权力界线，，，梳理职责清单，，，提升对农信机构的效劳和指导。。。。近年来，，，安徽、江苏等地爆发了省联社提名的高管被农商行董事会反对等征象。。。。农商行董事会要尊重省联社对高管人选的提名，，，省联社在提名前应举行充分相同，，，同时加速开展农信机构高管市场化选聘。。。。

第三，，，多渠道防控种种危害。。。。央行宣布的《中国金融稳固报告（2019）》显示，，，在金融机构评级中，，，8-10级及D级的高危害机构共587家，，，占比13.5%，，，主要集中在农村中小金融机构。。。。特殊是农信社和农合行，，，划分有43.3%和32.7%的机构漫衍于8-10级。。。。从资产质量看，，，阻止2019年12月，，，天下农商行（不含农合行、农信社）不良贷款余额6155亿元，，，不良贷款率为3.90%，，，为商业银行平均不良贷款率（1.86%）的2.1倍。。。。

因此，，，在刷新历程中，，，应接纳切实有用的步伐，，，建设长效机制，，，提防和化解农信机构种种危害。。。。一是落实省级政府属地危害处置惩罚责任，，，建设多级危害防控与处置惩罚机制，，，探索危害准备金制度；；；；；；；二是由省联社（农商联合银行）牵头，，，在全省建设危害相助和流动性相助机制，，，提升法人行社危害防控能力；；；；；；；三是实验周全危害治理，，，落实农信机构主体责任，，，健全事前、事中、事后全流程治理机制，，，降低增量危害；；；；；；；四是拓宽不良资产处置惩罚渠道和方法，，，综合运用批量转让、证券化、债转股等手段消化存量不良。。。。央行和羁系部分应适当降低响应要求，，，支持农信机构通过刊行永续债等多种资源工具增补资源，，，切合条件的农商行应优先支持上市；；；；；；；通过定向降准、再贷款、再贴现等步伐，，，进一步加大对农信机构的精准支持，，，从基础上提升农信机构稳健生长能力。。。。2019年10月，，，河南省伊川农商行因谣言爆发了集中取款征象。。。。农信机构还应增强流动性危害和声誉危害治理，，，做好舆情监控预警，，，提防“挤兑”等事务爆发。。。。

为提升农信机构规模效应和抗危害能力，，，对东北和中西部地区规模较小的农信机构，，，应勉励在市场化的基础上举行重组合并，，，并适当组建市级农商行。。。。近年来，，，四川、广东等省份在农信机构重组合并方面举行了起劲实验，，，取得较好效果。。。。这与坚持县域法人职位的原则并不矛盾。。。。对坚持县域法人职位的明确不可过于机械。。。。通过重组合并，，，增强中小农信机构抗危害能力，，，从久远看有利于稳固县域法人职位。。。。2019年12月，，，银保监会《关于推动银行业和包管业高质量生长的指导意见》要求：在坚持县域法人职位总体稳固的条件下，，，因地制宜对农村信用联社和农村相助银行实验股份制刷新。。。。

扩大和深化金融科技应用

金融科技是金融业转型生长的要害变量。。。。2019年8月，，，央行印发《金融科技（FinTech）生长妄想（2019-2021年）》提出，，，增强金融业科技应用能力，，，实现金融与科技深度融合、协调生长，，，提高人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和效劳的知足度。。。。在近期疫情防控中，，，包括农信机构在内的多家银行在手机银行App最显眼的位置开设“抗击疫情效劳专区”，，，推出医疗咨询、口罩预约以及线上捐钱等效劳，，，科技作用大大彰显。。。。但部分科技基础薄弱、线上效劳能力不强的农信机构，，，在疫情中对客户非接触效劳需求难以知足，，，营业受到较大影响。。。。

农信机构应起劲顺应并全方位应用金融科技，，，在刷新中加速数字化转型程序。。。。面临转变，，，农信机构应鼎力大举培育和提升数字化意识，，，塑造和实验数字化战略、机制、文化，，，一方面以开放容纳的姿态起劲拥抱跨界相助者，，，通过相助填补自身在科手艺力、生态建设等方面的短板；；；；；；；另一方面着眼久远完善体制机制，，，建设迅速组织，，，引进和作育数字化人才，，，提升内生的数字化能力。。。。同时，，，坚持“数据治理，，，人人有责”，，，提升数据治理能力，，，为数字化转型涤讪基础。。。。省联社要通过优化焦点营业系统、组建科技效劳公司等形式，，，加大对农信机构的支持和效劳。。。。别的，，，在改制或上市历程中，，，还可以适当引入金融科技公司作为农商行战略投资者，，，以股权为纽带增强金融科技深度相助与应用。。。。

2020年5月，，，中国银保监会宣布《商业银行互联网贷款治理暂行步伐（征求意见稿）》，，，在增强羁系、提防危害的条件下，，，勉励商业银行起劲生长互联网贷款营业。。。。《步伐》春联合贷款等营业预留制度空间，，，不设出资比例限制，，，暂未对地要领人银行开展跨区谋划设置统一的定量指标，，，对农信机构相对有利。。。。农信机构应捉住机缘，，，以此为契机，，，立异推出全流程在线的小额贷款等产品，，，在提升用户体验的同时拓宽生长空间、降低运营本钱。。。。在营业生长历程中，，，要以科技毗连能力强、谋划治理规范的互联网银行等金融机构为主要相助工具，，，不将信贷审批等焦点环节外包，，，提高自主危害管控能力。。。。

同时，，，应尽快为农村金融立法，，，以执法来推动和深化农村信用社刷新。。。。美国、日本、德国等国家和地区在农村金融方面形成了较量完善的执法制度，，，但我国现在尚无统一的农村金融执法。。。。下一步，，，应通过农村金融立法，，，修建合理的农村金融组织执法制度，，，明确并加大政府支持农村金融的方法与途径，，，加速农村金融基础设施建设，，，加大农村金融制度立异和营业立异，，，规范农村金融市场谋划行为，，，为农村信用社刷新提供执法包管和约束。。。。

只管大都农信社、农合行已改制为农商行，，，但农信机构因农而生、因农而兴、因农而强的实质没有变。。。。在农村信用社刷新历程中，，，农信机构应坚持效劳县域、支农支小的基本定位不动。。。。，，充分验展农村金融主力军的作用和优势，，，提高金融供应的能力和质量，，，提高涉农贷款比例，，，牢靠农村市场份额，，，把更多金融资源设置到墟落振兴和“三农”的重点领域和薄弱环节，，，在效劳实体经济和城乡住民的历程中进一步生长壮大。。。。

作者系新网银行首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员

(作者：董希淼 编辑：梁艳珍 )